ひふみプラスに代わる日本株ファンドを検討 その2(2016/6/21)

前回の続きです。
ひふみプラスに代わる日本株ファンドを検討 その1(2016/6/20)
日本株セクターとして重宝していた「ひふみプラス」が外国株を組み入れそうだという話ですので、それに代わる投資信託があるかを探します。
モーニングスターの投資信託検索で中小型の日本株、星4つ以上、8年以上の実績、等々でスクリーニングし、以下の9本に絞られました。

  1. SBI 中小型割安成長株F ジェイリバイブ(SBI)
  2. 中小型株式オープン(三井住友TAM)
  3. 三井住友・中小型株ファンド(三井住友)
  4. 中小型成長株ファンド-ネクストジャパン(SBI)
  5. アバディーン 日本小型株ファンド(アバディーン)
  6. キャピタルオープン(日興)
  7. スパークス・アクティブ・ジャパン(スパークス)
  8. DIAM 成長株オープン(DIAM)
  9. 三井住友・配当フォーカスオープン(三井住友)

詳しくは前回の記事をご覧ください。

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コスト

コストはやはり気になります。信託報酬(実質)と、信託財産留保額をみます。

 信託報酬(実質)信託財産留保額
SBI 中小型割安成長株F ジェイリバイブ(SBI)1.84%0.3%
中小型株式オープン(三井住友TAM)1.62%0.3%
三井住友・中小型株ファンド(三井住友)1.63%0.3%
中小型成長株ファンド-ネクストジャパン(SBI)1.62%0.3%
アバディーン 日本小型株ファンド(アバディーン)1.84%0.3%
キャピタルオープン(日興)0.78%なし
スパークス・アクティブ・ジャパン(スパークス)2.14%0.3%
DIAM 成長株オープン(DIAM)1.73%0.3%
三井住友・配当フォーカスオープン(三井住友)1.19%0.3%

どれも高コストですね。
中小型株の場合、やむなしなのかも知れませんが、ちょっと高すぎ。

組み入れ銘柄

また、モーニングスターの検索で「中型、小型」を選んだものの、実際には大型株も組み入れているものがあるようなので、目論見書から投資対象に関しての記載を拾っていきます。
個人的に気になるのが「株式の実質組み入れ比率」。
この辺、せっかく預けた資金を遊ばせるな、、という事になるのかもしれませんが、「原則として高位」とか「フル・インベストメント」となっていると、それが縛りとなって市場低迷時に現金比率を高める運用ができないので、私としてはその縛りが無い方が良いと思っています。

 組み入れ銘柄株式の実質組み入れ比率外貨建て投資
SBI 中小型割安成長株F ジェイリバイブ(SBI)中小型株式に投資制限を設けない行わない
中小型株式オープン(三井住友TAM)中小型株式に投資制限を設けない行わない
三井住友・中小型株ファンド(三井住友)中小型株に投資高位を基本(ただし、・・組入比率を低下させることあり)30%以下
中小型成長株ファンド-ネクストジャパン(SBI)中小型株式に投資制限を設けない行わない
アバディーン 日本小型株ファンド(アバディーン)小型株に投資原則としてフル・インベストメント30%以下
キャピタルオープン(日興)記載なし制限を設けない50%以下
スパークス・アクティブ・ジャパン(スパークス)時価総額や業種等の銘柄属性に捉われず・・非株式割合は50%以下・・行わない
DIAM 成長株オープン(DIAM)中小型株を中心に投資しつつ、大型株にも投資・・原則として70%以上を維持30%以下
三井住友・配当フォーカスオープン(三井住友)記載なし原則として高位20%以内

こちらは随分違いがあります。

第三次審査

キャピタルオープン(日興)と三井住友・配当フォーカスオープン(三井住友)はポートフォリオを見る限り、実質的には大型株ファンドとなってしまっています。
正直、これでは意味がありません。。
また、スパークス・アクティブ・ジャパン(スパークス)も前二つ程ではありませんが大型株が多いのと、最高コストであるので、脱落。
ということで、3つ減って6本にまで絞られました。

  1. SBI 中小型割安成長株F ジェイリバイブ(SBI)
  2. 中小型株式オープン(三井住友TAM)
  3. 三井住友・中小型株ファンド(三井住友)
  4. 中小型成長株ファンド-ネクストジャパン(SBI)
  5. アバディーン 日本小型株ファンド(アバディーン)
  6. キャピタルオープン(日興)
  7. スパークス・アクティブ・ジャパン(スパークス)
  8. DIAM 成長株オープン(DIAM)
  9. 三井住友・配当フォーカスオープン(三井住友)

ということで、本日はここまで。。

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